“民企500强”山东海科欲买山东华鹏

在山东海科新源材料科技股份有限公司（简称“海科新源”）创业板过会仅6个月后，低调的东营商人、山东海科控股有限公司（简称“山东海科”）实际控制人杨晓宏，如今又欲斥资5.5亿元，收购由山东省属企业控股的上市公司山东华鹏（603021.SH）。

10月22日晚间，山东华鹏连发10多份公告，披露山东海科拟收购张德华持有的上市公司24.33%股权，收购价格为5.51亿元，交易完成后杨晓宏将取代山东省人民政府，成为山东华鹏的实际控制人。

值得注意的是，海科新源是山东海科的子公司，杨晓宏再度收购山东华鹏，意味着他今年有望收获两家A股上市公司，这样的速度在山东商界十分罕见，与此同时，这也将是近年来为数不多由民营企业收购山东国企控股上市公司的案例。 

◎山东商报·速豹新闻网记者 张冠超

拟收购山东国资控股上市公司

本月10日，山东华鹏曾发布公告，称拟通过发行股份及支付现金的方式购买山东海科控股有限公司（简称“山东海科”）持有的赫邦化工100%股权，预计交易将构成重大资产重组。

山东华鹏注册地位于威海荣成，主要从事玻璃器皿产品的研发生产和销售。2019年，山东省属企业——山东发展投资控股集团有限公司（简称“山东发展”）通过舜和资本收购山东华鹏16.48%股份，并获得部分投票权，山东省人民政府成为公司实际控制人。

山东华鹏22日发布的交易预案显示，在上述交易前，山东海科拟通过协议转让的方式，以7.09元/股的价格受让取得张德华持有的山东华鹏24.33%股份，本次老股转让的价款合计为5.51亿元。本次老股转让与上市公司此次重大资产重组相互独立、不互为前提。

山东华鹏表示，股份转让完成后，海科控股将成为上市公司控股股东，杨晓宏则将取代山东省人民政府，成为山东华鹏的实际控制人。

山东海科成立于2014年3月，总部位于东营市东营区，原名山东海科化工集团有限公司，业务涉足石化能源、新能源材料、特种化学品、消费与医药化学等多个领域。

在刚刚公布的2021中国民企500强排名中，山东海科控股以701.31亿元的营业收入，排在第136位，位列山东民营企业第11位，在东营民营企业中位居头部。

公开信息显示，杨晓宏1965年6月出生，历任东营区化工厂技术员、车间主任，山东东营石油化工厂生产科科长、副厂长、厂长，海科化工董事长，2018年12月至今任海科新源、润晶科技董事，现任山东海科董事长。

赫邦化工过去三年业绩波动较大

这次交易也意味着，在山东华鹏收购赫邦化工之前，山东海科将先行收购山东华鹏，此后赫邦化工将借壳上市。

赫邦化工2011年1月成立，注册资本6.6亿元，是山东海科的全资子公司，注册地位于东营市东营港经济开发区，主营业务为烧碱、环氧氯丙烷与盐酸羟胺等化学产品的研发、生产与销售。

交易预案披露，赫邦化工现有员工400余人，目前有20万吨/年离子膜烧碱项目、3万吨/年甘、油法环氧氯丙烷项目、5000吨/年盐酸羟胺项目、5000吨/年氯化氢（无水）项目四套生产装置，主要产品包含食品级与工业级32%、50%液碱，食品级与工业级盐酸、液氯、次氯酸钠、氯化氢（无水）、环氧氯丙烷、盐酸羟胺。

交易预案还披露了赫邦化工的部分财务数据，显示2019年至2021年及2022年前三季度，赫邦化工分别实现营业收入9.24亿元、8.2亿元、12.41亿元、11.55亿元，实现净利润分别为0.74亿元、0.13亿元、1.45亿元、1.49亿元。过去三年中存在较为明显的业绩波动。

资产方面，2019年至2021年期末，及2022年第三季度末，赫邦化工资产总额分别为8.86亿元、10.83亿元、12.87亿元、12.41亿元，净资产分别为5.96亿元、6.63亿元、7.73亿元、8.24亿元。

据东营广播电视台此前报道，赫邦化工目前正在东营建设大型电子级环氧树脂项目，总投资55亿元，一期8万吨/年电子级环氧树脂2022年底投产，项目建成后，年销售收入70亿元。

山东华鹏近期多方筹措资金

山东华鹏表示，本次交易前，上市公司的主营业务为玻璃制造与地理信息产业两块业务，交易完成后，盈利能力较强、发展潜力较大的赫邦化工将成为上市公司全资子公司，主营业务将变更为烧碱、环氧氯丙烷与盐酸羟胺等化学产品的研发、生产与销售。

山东华鹏近年来一直业绩不佳，2019年-2021年，公司营业收入分别为8.66亿元、9.94亿元、8.56亿元，归母净利润分别为-0.97亿元，0.49亿元、-3.64亿元，经营活动产生的现金流量净额分别为0.06亿元、-0.51亿元、-0.82亿元。

在重组赫邦化工消息发布前，山东华鹏曾多方筹措资金，包括向舜和资本及其关联方申请不超过10亿元的借款额度，向威海市商业银行等7家银行及其他金融机构申请不超过10亿元的授信金额，以5218.70万元价格转让江苏石岛玻璃有限公司100%股权及内部债权。

对于下一步收购赫邦化工的进程，山东华鹏表示，截至本预案签署日，本次重组相关审计及评估工作尚未完成，标的资产的 评估值及交易作价均尚未确定。公司将在本次交易标的资产的交易作价确定后，对交易完成后的股权结构进行测算，具体结果将在重组报告书中予以披露。